В Италии крипто‑активы разрешены, но не являются законным средством платежа – единственной официальной валютой остаётся евро. Поэтому криптовалютой можно рассчитываться лишь по соглашению сторон. Продавцы/поставщики услуг не обязаны её принимать, а если принимают, то должны вести учёт в евро.

Правовой статус и регулирование оплат и рачетов криптовалютой в Италии

Режим для криптовалют как средства платежа

• Криптовалюты не являются законным платёжным средством – они рассматриваются как «контрактные» средства оплаты: стороны сделки добровольно принимают их как эквивалент денег. Это следует из резолюции Agenzia delle Entrate № 72/E 2016, в которой обмен евро на Bitcoin и обратно признан финансовой услугой, освобождённой от НДС, и отмечено, что криптовалюты действуют как альтернативная валюта без статуса законного платежного средства.
• Международные и европейские правила (MiCA). Регламент ЕС 2023/1114 «Markets in Crypto-Assets» (MiCA) введён с 30 июня 2024 г. (для токенов ART и EMT) и в полном объёме с 30 декабря 2024 г. Он классифицирует крипто-активы:
  • EMT (Electronic Money Tokens) – крипто-активы, цель которых – поддержание стабильного курса к одной официальной валюте; фактически это разрешённые стабильные токены. Банк Италии отмечает, что EMT считаются электронной валютой; выпуск и публичное предложение разрешены только кредитным организациям и институтам электронной валюты, которые обязаны уведомлять регулятора и публиковать white paper.
  • ART (Asset-Referenced Tokens) – токены, обеспеченные корзиной активов (валют, товаров или прав). Их выпуск требует одобрения Банка Италии и Consob.
  • Прочие crypto-assets (включая utility-token и NFT). Для выпуска таких токенов необходим white paper и уведомление Consob; для оказания услуг с ними нужна лицензия CASP (Crypto-Asset Service Provider).
• Национальная имплементация MiCA. Декрет 5 сентября 2024 г. № 129 закрепил за Банком Италии и Consob надзорные полномочия: Банк Италии отвечает за выпуск EMT и лицензирование институций, Consob – за контроль white paper, рекламных материалов и надзор за рынком. Совместная коммуникация Consob от 12 сентября 2024 г. подчёркивает, что Consob получает уведомления о white paper для токенов (кроме EMT), одобряет предложения ART и совместно с Банком Италии лицензирует CASP.
• Правила AML/Know-Your-Customer (KYC). CASP обязаны применять процедуру идентификации клиентов, проверять происхождение средств и соблюдать требования по борьбе с отмыванием денег и финансированием терроризма.

Классификация токенов и влияние на НДС

Согласно пояснительной Circolare Agenzia delle Entrate 30/E от 27 октября 2023 г.:

• Платёжные токены (Bitcoin, Ether и т.п.) при использовании как средство оплаты рассматриваются как «валюта»; операции по обмену криптовалюты на евро или на другую криптовалюту признаются финансовой услугой и освобождаются от НДС. Когда криптовалюта используется для оплаты товаров или услуг, продавец рассчитывает стоимость в евро и начисляет НДС по обычной ставке.
• Security-token — токены, предоставляющие экономические или административные права (аналог акций/облигаций). Операции с ними обычно освобождаются от НДС, как финансовые инструменты.
• Utility-token — токены, дающие право получить продукт/услугу в будущем. Если токен соответствует признакам «ваучера» (принимается поставщиком и однозначно указывает на товары/услуги), он может классифицироваться как ваучер и подлежит специфическим правилам НДС. В противном случае требуется анализ каждой операции.

НДС и оформление счётов (fatture)

Применение НДС при оплате криптовалютой

• Определение налоговой базы. Если расчёт за товар или услугу производится в криптовалюте, продавец обязан конвертировать её в евро и начислить НДС исходя из евро-эквивалента. Согласно circular 30/E, курс определяется по дате совершения операции либо, при отсутствии этой информации, по дате выставления счёта (fattura). Если и это невозможно, применяется курс ближайшего предыдущего дня. Агенция рекомендует использовать среднее значение курса за день с платформы, где хранится кошелёк продавца, чтобы ограничить волатильность. Эта норма повторяет общий принцип ст. 13 ком. 4 DPR 633/1972: «корреспонденты и расходы в иностранной валюте вычисляются по курсу на дату выполнения операции или, если это не указано в счёте, на дату выставления счёта; при отсутствии используется курс предыдущего дня»normattiva.it.
• Формирование счёта. Несмотря на оплату в криптовалюте, выставляется обычный электронный счёт (fattura elettronica) в евро. В счёте указываются:
  • дата и номер счёта;
  • описание товара или услуги;
  • цена в евро, полученная путем конвертации криптовалюты по курсу на дату операции/счёта;
  • ставка и сумма НДС;
  • при желании – информация о криптовалюте (название токена, количество, адрес кошелька);
  • сумма евро может включать указание курса, использованного для расчёта (необязательно).
    Это правило поясняет, что при получении оплаты в криптовалюте нужно выписывать счёт с выражением суммы в евро; если сначала получена оплата, а затем выставляется счёт, сумма указывается по курсу на день выставления счёта.
• Оплата до выставления счёта. При авансовой оплате в криптовалюте и последующей отгрузке/оказании услуги счёт должен быть выставлен после получения предоплаты. Евро-эквивалент рассчитывается по курсу на день выставления счёта.
• Корректировка цены из-за волатильности. Если курс колеблется между моментом оплаты и выставлением счёта, фирма может понести курсовую разницу, она должна отражаться в бухгалтерии как финансовый доход/расход (у физических лиц – капиталовая прибыль/убыток).

Налоговый режим в Италии

Физические лица (некоммерческий доход)

• Налог на прирост капитала. Закон о бюджете 2023 (L. 197/2022, ст. 1 ком. 126–147) включил крипто-активы в категорию «redditi diversi». Для физических лиц, не занимающихся предпринимательской деятельностью, прибыли от продажи, обмена или использования криптовалют (в том числе обмен на товары/услуги) облагаются замещающим налогом 26 %. Доходы облагаются, только если суммарная прибыль за год превышает 2 000 € – это франшиза, а не порог; облагается сумма превышения. Это подтверждается в циркуляре 30/E и разъяснениях Fisco e Tasse.
• Учет стоимости. При определении прибыли вычитается стоимость приобретения (затраты на покупку, комиссионные). При покупке криптовалюты за другую криптовалюту стоимость приобретения равна рыночной стоимости отданной криптовалюты.
• Освобождение при обмене на euro-пегированные токены. Закон о бюджете 2026 (октябрь 2025 г.) предусматривает, что с 1 января 2026 г. общая ставка налога на прирост капитала по крипто-активам возрастёт до 33 %, но доходы от токенов, жёстко привязанных к евро (EMT) будут облагаться прежней ставкой 26 %. Кроме того, обмен euro ↔ euro-pegged token и обратный выкуп токена по номиналу не считаются налогооблагаемыми операциями. Это делает регулируемые стейблкоины в евро более привлекательными как средство расчётов.
• Мониторинг и IVAFE. Все резиденты, владеющие крипто-активами, обязаны указывать каждый кошелёк и цифровой счёт в разделе RW налоговой декларации. Отсутствие посредника (биржи) приводит к уплате сбора на финансовые активы за рубежом (IVAFE): 0,2 % (2 ‰) от рыночной стоимости активов на 31 декабря, пропорционально доле владения.
• Регуляризация (condono). Лица, не задекларировавшие криптовалюты или доходы до 2021 г., могут воспользоваться процедурой эмерджерции: уплатить 0,5 % в год от стоимости активов за недекларирование и 3,5 % от неучтённых доходов.

Юридические лица и предприниматели

• Корпоративный налог (IRES/IRAP). С 2023 г. позитивные и негативные разницы в оценке крипто-активов на конец финансового года не включаются в налоговую базу для корпоративного налога и регионального налога на производство (IRAP). Учет зависит от классификации актива в бухгалтерской отчётности: если криптовалюта предназначена для обмена (запасы), то при продаже зафиксированная прибыль считается обычным доходом; если она считается финансовым активом, финансовые прибыли/убытки отражаются, но для налоговых целей нейтрализуются.
• НДС. Как и для физических лиц, если бизнес получает криптовалюту за товары или услуги, он начисляет НДС на евро-эквивалент. Операции по обмену криптовалюты на евро/другую криптовалюту являются финансовой услугой и освобождены от НДС.
• Постоянное наблюдение. Компании обязаны вести учёт кошельков, хранить документы по операциям и выполнять требования по борьбе с отмыванием денег.

Выбор токенов для расчётов в Италии

Почему предпочтительны стабильные токены (EMT)

1. Снижение волатильности. Bitcoin и многие криптовалюты подвержены сильным колебаниям курса, что затрудняет выставление счёта и ведёт к курсовым разницам. Stabile-token, привязанные к евро (например, EURC, EUROe), поддерживают стабильную цену: продавец и покупатель точно знают эквивалент в евро и избегают риска непредвиденной прибыли/убытка.
2. Налоговые преимущества. С 2026 г. доходы от EMT будут облагаться 26 %, тогда как общая ставка по прочим криптовалютам повысится до 33 %. Кроме того, простая конвертация евро ↔ EMT не является налогооблагаемой операцией.
3. Регулирование и надзор. EMT выпускаются только уполномоченными банками или институтами электронной валюты под контролем Банка Италии и Consob; они обязаны держать 100 % резервов и публиковать white paper. Это снижает риск обесценения токена. Покупателям следует выбирать токены, эмитент которых зарегистрирован в ЕС и имеет разрешение Банка Италии (или другой европейской НКБ) – перечни таких эмитентов публикуются на сайте регулятора.
4. Простота бухгалтерского учёта. Поскольку EMT считается электронной валютой, обмен на евро не вызывает налогооблагаемой прибыли; счета выписываются проще: количество токенов *1 € = сумма в euro.

Использование иных криптовалют

• Bitcoin (BTC), Ether (ETH) и др. – наиболее распространены как средство оплаты, их принимают некоторые итальянские компании и платформы (например, через сервисы Cryptosmart, Bit2Me). Преимущества: децентрализация и высокая ликвидность. Недостатки:
  • значительная волатильность – необходимо фиксировать курс в момент сделки;
  • операции по покупке/продаже таких токенов образуют налогооблагаемые приросты капитала;
  • с 2026 г. доходы могут облагаться по ставке 33 %.
• Security-token и utility-token. Из-за более сложной правовой природы (может считаться ценным бумагой или ваучером) использование их для оплаты требует тщательного анализа каждого случая. Покупатель должен проверить, разрешено ли предлагать эти токены как средство платежа, и учесть возможный НДС/налог на доходы.

Практические рекомендации по расчётам между юридическими и физическими лицами

1. Согласуйте форму оплаты. Договор (контракт) должен содержать указание, что оплата производится в определённой криптовалюте, указать курс или источник курса для конвертации (например, средний курс на бирже Binance или Coinbase) и момент фиксации курса.
2. Выдайте счёт в евро. При получении криптовалюты за товар/услугу выпишите электронную fattura в евро. Если платёж поступил заранее, счёт необходимо выставить на дату операции, используя курс на эту дату.
3. Фиксируйте документы. Храните доказательства курса (скриншоты биржи, выписку кошелька) и времени операции. Это понадобится для расчёта налога на прирост капитала и при проверках.
4. Обращайте внимание на НДС. Для товаров/услуг, облагаемых НДС, начисляйте НДС исходя из евро-эквивалента. Операции по обмену криптовалюты на евро не облагаются НДС, если это финансовая услуга (например, продажа криптовалюты через биржу).
5. Отражайте криптовалюту в бухгалтерии. Компании учитывают криптовалюты как нематериальные активы или запасы; переоценки на конец года не влияют на налоговую базу, но отражаются в отчётности. При списании (оплате) фиксируется доход/расход.
6. Декларирование и IVAFE. Все владельцы обязаны ежегодно указывать крипто-активы в quadro RW налоговой декларации; уплачивайте 2 ‰ от стоимости активов при отсутствии посредника. Каждая операция должна быть задокументирована.
7. Регуляризация и соблюдение AML. При использовании криптовалют следуйте процедурам KYC/AML: идентифицируйте клиента, проверяйте происхождение средств, особенно при оплате крупных сумм. При необходимости воспользуйтесь процедурой регуляризации для ранее не задекларированных активов.
8. Выбор провайдера. Приём платежей и хранение криптовалют лучше осуществлять через лицензированные CASP, зарегистрированные в ЕС (Bitstamp, Coinbase Ireland, Binance EU и т.п.) – это упрощает соблюдение AML и уменьшает риски потери активов.

Италия воспринимает криптовалюты как цифровые активы, использование которых для оплаты возможно при добровольном согласии сторон. Продавец обязан конвертировать полученную криптовалюту в евро, начислить НДС по общим правилам и выставить счёт в евро; курс берётся на дату операции или на дату счёта, с возможностью использовать средний дневной курс. Для физических лиц прибыль от сделок с крипто-активами облагается налогом 26 % (33 % с 2026 г.), при этом установлена франшиза 2 000 € и введён налог на владение – 0,2 % в год. Компании нейтрализуют переоценку крипто-активов для целей корпоративного налога, но обязаны начислять НДС на евро-эквивалент.

В условиях внедрения MiCA и ужесточения налоговых правил использование стабильных токенов, привязанных к евро, становится предпочтительным вариантом для расчётов: они уменьшают валютный риск, облагаются по более низкой ставке, и их эмитенты находятся под контролем Банка Италии и Consob. Для операций с другими криптовалютами следует учитывать волатильность, потенциальное возникновение налогооблагаемого дохода, а также требования законодательства по бухгалтерскому учёту, НДС и мониторингу.